新品受熱捧,養老理財打出特色牌

3月9日，由光大理財發行的第4只養老理財產品在北京、上海等十個試點地區同步開售。中國證券報記者在北京地區調研了解到，該產品一亮相即獲得投資者青睞。

根據中國銀保監會部署，3月1日起，養老理財產品試點范圍由四地四機構擴展為十地十機構。為滿足更多地區投資者需求，多只養老理財產品蓄勢待發。專家認為，理財公司應明確目標客戶定位，設計出更符合消費者需求的養老理財產品。

獲投資者青睞

此前，光大理財獲準在青島開展養老理財試點，已發行3款產品。隨著養老理財試點擴圍，光大理財發行的第4只養老理財產品在十個試點城市亮相。其為封閉式運作的凈值型產品，期限5年，募集上限為100億元。

昨天理財經理就向我推薦了養老理財，正好我有一筆錢到期，就換成了這款產品。在光大銀行北京分行營業部，一位老年投資者在理財經理幫助下購買了此款養老理財產品。

這款產品投資風格穩健，風險等級為中低風險，業績比較基準為5.8%至8%。目前來看，買的人非常多。該網點理財經理說。

還有多款養老理財產品蓄勢待發。工銀理財日前發布預告稱，將在十個試點城市發售頤享安泰固定收益類封閉凈值型養老理財產品。中國理財網數據顯示，該產品已經完成備案，將于3月12日開始募集。

此外，建行深圳市福田區某網點理財經理介紹，當前在售的5年期建信理財安享固收類封閉式養老理財產品2022年第2期銷售情況良好，將于3月14日結束募集。后續即將開售10年期養老理財產品。

盡管試點地區已經擴圍至10個城市，但仍有投資者感嘆買不到養老理財產品。去年我就關注到幾家銀行銷售養老理財產品，收益率非常吸引人。遺憾的是，我的身份證地址不在試點地區，無法購買。北京白領小李說。

擴充產品線

中國理財網數據顯示，截至目前，存續養老理財產品共有8只，其中建信理財和光大理財各發行3只，工銀理財和招銀理財各發行1只。另有3只養老理財產品在售或預售。

從運作模式看，2021年12月發行的首批4只試點養老理財產品均為封閉式凈值型。隨著試點推進，申購靈活度更高的產品已經出現，建信理財和光大理財日前分別發行了1只開放式凈值型產品。

以建信理財發行的開放式凈值型產品為例，該產品1元起購，按月開放申購，最低持有5年。該產品支持智能定投，可實現自動扣款申購，幫助投資者養成持續定期投入的養老金積累習慣，并引導客戶進行長期養老規劃。60周歲以上客戶不受最低持有5年限制，可在產品開放時間段內申請贖回。

后續，養老理財產品線將繼續豐富。光大理財相關負責人介紹，除封閉式養老理財產品外，光大理財將布局開放式產品線，產品形態分為三類：一是定期開放、每筆投資資金最低持有5年；二是產品成立1年以內定期開放，產品成立滿1年后封閉運作；三是每月定期定額投資，最少定投60期，引導投資者定投至60周歲。光大理財將在2022年上半年陸續實現兩條產品線、四種產品類型的布局。

籌備新產品

養老理財試點擴圍后，新入局的多家機構劇透了產品設計思路。

中郵理財表示，在產品設計方面將重點布局長期限（5年起）產品，引導客戶以養老為目的進行財富積累，通過特定功能匹配養老客群特征，滿足客戶特殊情況下的順利退出。在投資策略方面，將采用國際普遍使用的目標風險目標日期等投資策略，實現超越通脹的財富保值增值。

交銀理財即將推出的養老理財產品具有客群特色，結合交銀集團已老和未老客群特色及差異化需求，提供差異化的養老理財產品供給。產品將突出長期、穩健、普惠的特性。

中信證券聯席首席經濟學家明明認為，各理財公司應重視市場調研，傾聽消費者需求，在產品期限、投資范圍、投資策略、收益分配、風控機制、信息披露等方面更加契合用戶畫像，設計出更加符合消費者需求的養老理財產品。

在加強投資者教育方面，明明強調，我國有養老金融需求的中老年群體金融知識相對匱乏，損失厭惡情緒濃厚。銀行應做好投資者教育，幫助客戶樹立正確的投資觀念，將合適的產品推薦給客戶。