事關10.3億人!誰能交,交多少,怎么免稅?個人養(yǎng)老金全解答

在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。

個人養(yǎng)老金金的時代來了！從今以后，我國10.3億基本養(yǎng)老保險的參保人可以選擇多給自己存一份養(yǎng)老金。

《國務院辦公廳關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱意見）4月21日公布。意見提出，推動發(fā)展有政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金，健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。

個人養(yǎng)老金的誕生是我國養(yǎng)老保險制度建立以來的一個里程碑，標志著我國三支柱養(yǎng)老保險體系的真正確立。相關研究已經(jīng)預測，我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的累計結余將在2035年耗盡。盡快建立個人養(yǎng)老制度，擴大養(yǎng)老金收入來源是我國完善養(yǎng)老保險體系的必需選項。

意見規(guī)定，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領取個人養(yǎng)老金。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對第一財經(jīng)表示，意見規(guī)定了個人養(yǎng)老金頂層設計的基本架構，第一次明確了個人養(yǎng)老金制度的相關規(guī)范。但這個意見還沒有細則，只是出了原則性的規(guī)定，下一步人社部、稅務總局，銀保監(jiān)等相關部門還將發(fā)布實施條例和細則，將進一步明確稅收減免等民眾關心的政策。

第一財經(jīng)采訪的業(yè)內人士建議，個人養(yǎng)老金制度應該從此前稅延型養(yǎng)老保險試點的中吸取經(jīng)驗，通過技術和部門間的協(xié)調，簡化稅前抵扣流程手續(xù)，增加制度對個人的吸引力。

何為個人養(yǎng)老金？

華中師范大學公共管理學院副教授孫永勇在接受第一財經(jīng)采訪時表示，一般說的按月繳費的養(yǎng)老保險通常是指政府辦的基本養(yǎng)老保險。除了基本養(yǎng)老保險之外，還有兩個層面的養(yǎng)老金：一個是職業(yè)養(yǎng)老金（比如我國的企業(yè)年金和職業(yè)年金），是一種以勞動關系為依托的養(yǎng)老金計劃，由用人單位和勞動者一起參加。而個人養(yǎng)老金通常是特定金融機構所提供的針對個人的養(yǎng)老金計劃。

意見規(guī)定，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺（下稱信息平臺），建立個人養(yǎng)老金賬戶。個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎。

在我國三支柱的養(yǎng)老保險體系中，第一支柱是由政府主導并負責管理的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度，第二支柱是政府倡導由企業(yè)自主發(fā)展的職業(yè)年金和企業(yè)年金，第三支柱是個人養(yǎng)老金制度。

五道口金融學院中國保險和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生對第一財經(jīng)，發(fā)展個人養(yǎng)老金制度意義深遠，目前我國養(yǎng)老金體系結構失衡，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險作為第一支柱，幾乎承擔了全部養(yǎng)老責任，卻面臨較為嚴重的可持續(xù)發(fā)展壓力。通過完善制度設計和產品創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老金第三支柱，引導個人財富投向長期養(yǎng)老金融產品，能夠進一步優(yōu)化國民退休收入結構。

《中國養(yǎng)老金精算報告（2019-2050）》預測顯示，當期結余將于2028年出現(xiàn)赤字并不斷擴大。2019年末城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結存54623億元。累計結余將于2027年達到峰值并在2035年耗盡。

《中國養(yǎng)老金精算報告（2019-2050）》課題組成員，中國社科院世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華對第一財經(jīng)表示，2035年累計結余耗盡，此后的繳費只能覆蓋基金支出的七八成，這意味著，如果不提高繳費率，就得降低養(yǎng)老金待遇，無論從哪個方面，隨人口老齡化加快、制度養(yǎng)老負擔加重，擴大養(yǎng)老金收入來源都是必不可少的。

張盈華表示，個人養(yǎng)老金制度為個人提供增加養(yǎng)老資產儲備的渠道，希望年輕人早做準備、多做儲備。通過投資于遴選出來的合格個人養(yǎng)老金產品，可以在安全性和盈利性兼顧情況下，增加個人養(yǎng)老資產儲備，這比銀行存款的收益更高，比理財、基金等投資的安全性更高，同時也能享受稅收優(yōu)惠，對于個人是有好處的。

孫永勇認為，在當前推出個人養(yǎng)老金，會產生一些積極影響。對個人而言，目前職工基本養(yǎng)老保險的實際替代率已經(jīng)只有40%多，而企業(yè)年金的覆蓋面也很窄，個人養(yǎng)老金的發(fā)展可以為一些有一定的經(jīng)濟實力的民眾提供一個提高自己未來養(yǎng)老金水平的渠道。另一方面，對于有一定經(jīng)濟實力的普通民眾，目前可投資的渠道也比較有限，把資金存入銀行收益率也比較低，通過個人養(yǎng)老金把一部分資金轉入資本市場進行專業(yè)化運營，也有可能獲得更高的收益率。

誰可以參加個人養(yǎng)老金？

意見規(guī)定，在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對第一財經(jīng)表示，個人養(yǎng)老金的參與資格和覆蓋對象首次明確為中國境內參加城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險的勞動者，這與試點時只有城鎮(zhèn)職工可以參加相比是一個巨大的突破，實現(xiàn)了制度的統(tǒng)一和制度的公平。

人社部的數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國基本養(yǎng)老保險參保人為10.3億人，企業(yè)退休人員月人均養(yǎng)老金為2987元，城鄉(xiāng)居民月人均養(yǎng)老金為179元。

第一財經(jīng)從參與了政策咨詢的人士處了解到，是否要將參加第三支柱的范圍限制為參加基本養(yǎng)老保險的參保人曾經(jīng)存在分歧意見，有專家認為雖然基本養(yǎng)老保險制度的覆蓋面已經(jīng)到了10.3億人，但仍然有一些勞動者是沒有參加基本養(yǎng)老保險的，尤其是一些靈活就業(yè)的勞動者，若第三支柱與第一支柱捆綁，會阻礙他們參加第三支柱。最后形成的意見是要從多層次的角度來建立第三支柱，第一支柱是基本保障，第三支柱是補充，還是要在有基本保障的前提下再加入第三支柱。

稅收優(yōu)惠細則尚未明確

意見規(guī)定，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。這表示在這個額度內可以稅前抵扣，不作為參加者交稅的基數(shù)。

董登新認為，個人養(yǎng)老繳費方式和繳費標準上充分體現(xiàn)了低成本，低門檻和普惠性的特征，12000元數(shù)額并不高，這說明個人養(yǎng)老金制度主要針對的是中低收入人群，對于沒有第二支柱的勞動者來說，個人養(yǎng)老金制度具有很好的的普惠性和未來發(fā)展的空間。

目前政策還沒有12000元的繳納方式，是分月按照每月1000元繳納還是按年繳納尚未明確。董登新表示，根據(jù)國際慣例來看，繳納的方式是比較靈活的，可以按月交，也可以按年交，也可以半年交，政策只是規(guī)定不能超過12000元這個上限。

朱俊生認為，稅收優(yōu)惠政策有利于提升需求與參加積極性，擴大第三支柱覆蓋率。從前期試點來看，此前試點稅延操作流程復雜，增加了參保的難度。繁瑣的抵扣流程影響了企業(yè)組織員工購買和員工個人自發(fā)購買的積極性，建議將稅前抵扣納入個人所得稅專項扣除項目，簡化稅前抵扣流程。增加制度的吸引力。

朱俊生還認為，享受稅惠的繳費額度較為有限，未來可持續(xù)提高。當前個人繳費稅前扣除標準較低，消費者實際稅前扣除的額度很有限，節(jié)稅效果不明顯，難以充分提升消費者需求。建議在新個稅提高起征點、增加專項扣除的背景下，適當提高稅延養(yǎng)老保險稅前抵扣標準。比如，每月抵扣額度可提高至2000或3000元。

意見也為提高稅收優(yōu)惠留出了空間，稱人力資源社會保障部、財政部根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時調整繳費上限。

投資封閉運行退休后方可領取

個人養(yǎng)老金是以個人賬戶為基礎的。意見規(guī)定，參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個人養(yǎng)老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅。個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。

領取條件為參加人達到領取基本養(yǎng)老金年齡、或是完全喪失勞動能力、出國（境）定居等情況，可以按月、分次或者一次性領取個人養(yǎng)老金。

董登新表示，意見的一大亮點是首次明確了個人養(yǎng)老金提取時間只能是退休時領取，非政策規(guī)定的特殊情況不得提前支出。個人養(yǎng)老金實現(xiàn)了封閉積累退休提取，正是因為有嚴格的提取規(guī)定，才能享受個稅遞延的優(yōu)惠。

朱俊生認為，明確賬戶制積累模式，有利于短期儲蓄向長期養(yǎng)老資產轉化，可以增加養(yǎng)老金資產規(guī)模及其保障能力，矯正養(yǎng)老金體系的結構失衡，提升基本養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展能力。另外，可集聚長期養(yǎng)老資金，可對沖人口老齡化背景下儲蓄率和投資率下降影響經(jīng)濟增速的不利影響。

意見還規(guī)定，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。

朱俊生表示，第三支柱覆蓋的范圍將逐步拓展至包括商業(yè)養(yǎng)老保險、基金產品、銀行理財、儲蓄存款等適合投資的金融產品。擴大參與的金融機構與產品范圍，有助于促進個人養(yǎng)老金賬戶市場的競爭，豐富產品形態(tài)，從而增加公眾的選擇權，提高個人養(yǎng)老金賬戶市場的運行效率。