事關每個人!個人養老金保值增值指南來了!買什么?怎么買?一文看懂

個人養老金來啦！能買啥？怎么買？

4月21日，國務院辦公廳發布關于推動個人養老金發展的意見。

意見指出，個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔。賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、商業養老保險、公募基金等金融產品。

本文將為您解答以下問題：

投資者參加個人養老金制度有什么好處？

個人養老金體系中，銀行理財、養老保險和公募基金有什么區別？

個人養老金能買的基金和普通基金有什么區別？

養老目標基金有哪些類型？不同投資者應該如何選擇？

普通投資者如何有效利用養老金進行投資？

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投資者參加個人養老金制度有什么好處？

華夏基金介紹：

一是可以減少當期個人所得稅繳納，國家針對個人養老金制定了相應的稅收優惠政策。

二是幫助我們早日規劃、積少成多，積累養老儲備。參加個人養老金要建立專門的個人養老金資金賬戶，這個賬戶在退休之前，只能繳費和投資，不能領取，相當于幫助我們進行強制性養老規劃，積少成多。

三是幫助我們建立理財和投資習慣。這是因為個人養老金存續幾十年，投資保值是核心，而個人養老金的可投產品類別豐富，而且針對個人養老金的投教比較豐富，監管更加嚴格，運作規范透明。

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個人養老金體系中，銀行理財、

養老保險和公募基金有什么區別？

華夏基金介紹，養老金融產品可以分為兩類，一是保障型，一類是投資型。

從目前實踐情況來看，商業養老保險更突出風險保障功能，銀行理財也以穩健保值為主。而公募基金則突出長期投資增值。

由于個人養老金存續時間長，面臨的通脹壓力大，長期來看，投資需求更加突出。從美國來看，其個人養老金13.9萬億中，45%投向了公募基金，投向商業保險和銀行儲蓄的比例分別為4%和5%。

對于個人來說，如果臨近退休或者厭惡風險，可以選擇保險或者理財，而對于年輕人來說，可以選擇突出投資功能的公募基金。

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個人養老金能買的基金

和普通基金有什么區別？

嘉實養老2040五年基金經理曹越奇表示，公募基金中，或只有養老目標公募基金可承接個人養老金。

養老目標基金屬于FOF（基金中的基金），養老目標基金針對的是投資人的養老錢，對產品本身收益和穩健性的需求更高，特別是對本金安全的保障。

相對普通基金，養老目標基金底層買的是全市場的公募基金，這不但能在投資上進一步分散風險，同時，產品本身的策略容量會遠大于傳統的公募基金產品，可以滿足多數人養老投資的需求。

2018年8月，證監會核發首批養老目標基金。公募第一批養老目標日期FOF基金成立至今已滿三年。

今年4月21日，證監會表示，將抓緊制定出臺個人養老金投資公募基金配套規則制度。

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養老目標基金有哪些類型？

不同投資者應該如何選擇？

廣發基金資產配置部總經理楊喆介紹，養老目標基金目前主要有目標風險養老FOF和目標日期養老FOF兩種類型。

目標風險養老FOF包括穩健平衡積極三個不同的風險等級，管理人按照產品既定的風險目標進行產品管理，該類型養老基金的收益風險特征比較明確，對于有明確風險偏好的投資者，可以選擇目標風險養老基金。

目標日期養老FOF是基于投資者退休日期設計的基金，隨著退休日的臨近而逐步降低風險類資產的配置比例，幫助投資者在年輕時多承擔風險，隨著年齡增長逐漸降低風險。對于投資者來說，這個選擇也比較省心，只需根據自身退休日期，選擇對應的目標日期基金即可。

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普通投資者如何有效

利用養老金進行投資？

銀華養老目標基金基金經理熊侃認為，普通投資者應當充分明確養老金投資的特點和目標，對未來的退休生活進行清晰合理的規劃，考慮已有的基本養老保險、企業年金、商業養老保險等配置的基礎上，對尚存在養老目標缺口的部分進行合理配置。

通常來說，所有為養老而儲備的現金流中，70%的部分重點考慮產品的風險和波動水平，以穩健為主，另外30%部分可以考慮更高收益和波動率的權益占比高的產品。

對年輕人而言，尚處在現金流較為緊張的消費期，養老金儲備的時間也更長，可以選擇繳費更靈活、門檻更低、收益目標更高的養老金產品；對于有一定工作積累、家庭穩定的人群而言，可選擇繳費規模較高、風險收益特征更為均衡的產品。

對于基金投資，另一位養老FOF基金經理表示：

第一，建議投資者最大限度利用稅優政策進行個人養老金投資；

第二，投資者要選擇符合自己年齡段和風險偏好的養老基金；

第三，堅持定期投資、長期持有；

第四，對于不同年齡段的投資者而言，選擇養老基金的基本標準是年齡越大，持有養老基金的收益要越穩健，建議按照自己退休時間確定相應的養老目標日期基金。比如你今年40歲左右，你適合選擇的養老金是養老目標2045基金。