每年繳納上限1.2萬(wàn),僅這部分人被覆蓋!個(gè)人養(yǎng)老金制度重點(diǎn)都在這!

文/李丹

個(gè)人養(yǎng)老金制度有望落地。

4月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的參與者條件、方式、繳納金額上限等給出指導(dǎo)性方向。

根據(jù)《意見(jiàn)》的相關(guān)內(nèi)容，參加個(gè)人養(yǎng)老金制度的需要是已經(jīng)參加了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者。換句話說(shuō)，從目前來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金并非面向全民，而是指向已經(jīng)被養(yǎng)老金第一支柱所覆蓋的個(gè)人。

此外，由于個(gè)人養(yǎng)老金制度兼具稅收優(yōu)惠和有條件領(lǐng)取兩方面內(nèi)容，《意見(jiàn)》將參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限暫時(shí)定在了12000元。而針對(duì)《意見(jiàn)》里提出的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等，有媒體指出，銀行將成為個(gè)人養(yǎng)老金制度的最大收益機(jī)構(gòu)。

對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，《意見(jiàn)》里描繪的個(gè)人養(yǎng)老金制度框架有多大吸引力？從出臺(tái)原則性內(nèi)容到最終落地，個(gè)人養(yǎng)老金制度在中國(guó)還有多遠(yuǎn)的路？

得到稅收優(yōu)惠，讓渡支配自由

對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，有什么好處？

《意見(jiàn)》給出的答案是：稅收優(yōu)惠。

根據(jù)《意見(jiàn)》原文，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，且個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。此外，《意見(jiàn)》第五條稅收政策還明確指出，國(guó)家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

至于稅收優(yōu)惠的具體內(nèi)容，《意見(jiàn)》并未給出明確解釋。

據(jù)中國(guó)人口學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院人口與發(fā)展研究所教授原新介紹，從國(guó)外實(shí)踐來(lái)看，稅收優(yōu)惠主要有兩種：延稅，或者低稅。

所謂延稅，指的是，參加者將錢(qián)存進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶時(shí)暫不繳納個(gè)人所得稅，待日后支取時(shí)，再按照彼時(shí)的情況繳稅。考慮到個(gè)人在職期間的收入普遍高于退休，延稅某種程度上也就意味著稅收的減少。而低稅則更直白，即存進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的這部分錢(qián)，稅率比個(gè)人所得稅稅率更低。

不管是哪種具體方式，稅收優(yōu)惠之下，參加個(gè)人養(yǎng)老金制度的個(gè)體都能享受到某種程度上的好處。原新解釋，也是鑒于此，《意見(jiàn)》在第四項(xiàng)繳費(fèi)水平里規(guī)定：參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元，這是在防止有些人企圖通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶合理避稅。

凡事有得必有失，而稅收優(yōu)惠的反面，則是參與者對(duì)資金隨時(shí)支取權(quán)利的讓渡。

根據(jù)《意見(jiàn)》內(nèi)容，參加人領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金的情況有以下幾種：達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居，或者具有其他符合國(guó)家規(guī)定的情形。

從這個(gè)角度來(lái)看，規(guī)定繳納上限也是有必要的，總不能為了優(yōu)惠把錢(qián)全部存進(jìn)去，等需要應(yīng)急是取不出來(lái)。原新補(bǔ)充說(shuō)道。

對(duì)個(gè)人，有多大吸引力？

有媒體報(bào)道，針對(duì)4月21日出臺(tái)的《意見(jiàn)》，不少銀行已經(jīng)提前進(jìn)行了布局。有股份行就表示，政策落地之后，客戶可以通過(guò)手機(jī)銀行、柜面等渠道開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，持續(xù)轉(zhuǎn)入個(gè)人稅前收入的一部分，做自主投資，達(dá)到退休年齡后就可以從賬戶一次性或者分次領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

鑒于此，有觀點(diǎn)表示，銀行成為個(gè)人養(yǎng)老金制度的最大受益機(jī)構(gòu)。盤(pán)古智庫(kù)老齡社會(huì)研究中心副主任李佳也告訴筆者，個(gè)人養(yǎng)老金制度可能會(huì)帶來(lái)兩方面影響：其一，推動(dòng)養(yǎng)老金第一支柱的發(fā)展，其二，推動(dòng)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，擴(kuò)內(nèi)需。

那么，對(duì)于參與者個(gè)人而言，個(gè)人養(yǎng)老金制度，究竟有多大吸引力？與個(gè)人行為的儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老投資相比，又有多大差別？

在李佳看來(lái)，答案可能更多在于安全性。從目前來(lái)看，國(guó)家對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶一定會(huì)實(shí)行強(qiáng)監(jiān)管，這樣雖然有投資風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)出現(xiàn)非法集資等騙局，個(gè)人不會(huì)被騙。

至于中國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金制度究竟有多大吸引力，還得看后續(xù)會(huì)推出哪些相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。得讓大家看到能到手的收益究竟是多少。有了這個(gè)收益的數(shù)據(jù)，才能與稅收優(yōu)惠做比較，政策層面看12000元的標(biāo)準(zhǔn)是需要提高還是降低，個(gè)人層面看把錢(qián)放進(jìn)賬戶到底劃不劃算。

此外，李佳還坦言，此次國(guó)務(wù)院辦公廳出臺(tái)《意見(jiàn)》，一是發(fā)出了推動(dòng)多層次、多支柱養(yǎng)老金體系建設(shè)的信號(hào)，二是提醒個(gè)人為自己養(yǎng)老做準(zhǔn)備的必要性，要警惕被保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)的意愿所影響。

普通人究竟需要怎樣的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄觀？

近些年，圍繞養(yǎng)老話題，構(gòu)建多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系一直是繞不開(kāi)的內(nèi)容。

原新理解，所謂多層次，指國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人共同分擔(dān)；多支柱主要是三大支柱：國(guó)家的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，完全積累、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的企業(yè)年金，以及個(gè)人養(yǎng)老金。

而上述三大支柱有各自的作用。國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度負(fù)責(zé)兜底和保基本，企業(yè)年金針對(duì)有穩(wěn)定職業(yè)和收入的人群，旨在幫助個(gè)人擴(kuò)大養(yǎng)老收入，個(gè)人養(yǎng)老金強(qiáng)調(diào)個(gè)人的保障能力。

說(shuō)白了，就是讓每個(gè)個(gè)體意識(shí)到，有錢(qián)或者有掙錢(qián)能力的青中年時(shí)期，要想到將來(lái)不掙錢(qián)的老年生活，為那時(shí)的收入保障多做一份準(zhǔn)備。據(jù)原新介紹，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的普遍情況是：國(guó)家層面的保障占比40%左右，企業(yè)年金占比30%到40%，個(gè)人自我保障占比20%到30%。

而在我國(guó)，從參保人數(shù)上看，國(guó)家層面基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參與人數(shù)大約有10億人，企業(yè)年金參保人數(shù)在7000萬(wàn)人左右，企業(yè)積極性不高，個(gè)人養(yǎng)老金情況暫時(shí)無(wú)法統(tǒng)計(jì)。

李佳告訴筆者，某種程度上看，個(gè)人養(yǎng)老金制度不是給高收入者準(zhǔn)備的，相反，是給中低收入者準(zhǔn)備的。對(duì)于這部分人來(lái)說(shuō)，可能擔(dān)心會(huì)存不下來(lái)錢(qián)，就可以通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶逼自己存錢(qián)，國(guó)家也提供便利。

但李佳同時(shí)也提醒，尤其對(duì)于年輕人而言，養(yǎng)老準(zhǔn)備絕非簡(jiǎn)單的存錢(qián)，對(duì)身體健康的重視，知識(shí)的儲(chǔ)備，這些都囊括在內(nèi)。

原新也坦言，對(duì)于普通人而言，個(gè)人養(yǎng)老金制度不是強(qiáng)制的，關(guān)乎個(gè)人選擇：有能力就投，沒(méi)能力就不投。但從某種程度上看，個(gè)人養(yǎng)老金制度也在給國(guó)人提醒：養(yǎng)老錢(qián)不能放在一個(gè)籃子里，養(yǎng)老希望不能全部寄托在政府身上。

如果說(shuō)將來(lái)滿足基本生活就行了，那就完全依賴政府。如果基本滿足不夠，還想要老年過(guò)得更好一些，那就趁著還有掙錢(qián)能力的時(shí)候做足準(zhǔn)備。在原新看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度，與此前的以房養(yǎng)老一樣，不過(guò)是給大眾提供了多一種選擇而已。

（編輯：荀詩(shī)林 校對(duì)：彭玉鳳）