每年繳納上限1.2萬,僅這部分人被覆蓋!個人養(yǎng)老金制度重點都在這!

文/李丹

個人養(yǎng)老金制度有望落地。

4月21日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，對個人養(yǎng)老金的參與者條件、方式、繳納金額上限等給出指導性方向。

根據(jù)《意見》的相關(guān)內(nèi)容，參加個人養(yǎng)老金制度的需要是已經(jīng)參加了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者。換句話說，從目前來看，個人養(yǎng)老金并非面向全民，而是指向已經(jīng)被養(yǎng)老金第一支柱所覆蓋的個人。

此外，由于個人養(yǎng)老金制度兼具稅收優(yōu)惠和有條件領(lǐng)取兩方面內(nèi)容，《意見》將參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限暫時定在了12000元。而針對《意見》里提出的個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等，有媒體指出，銀行將成為個人養(yǎng)老金制度的最大收益機構(gòu)。

對于普通人來說，《意見》里描繪的個人養(yǎng)老金制度框架有多大吸引力？從出臺原則性內(nèi)容到最終落地，個人養(yǎng)老金制度在中國還有多遠的路？

得到稅收優(yōu)惠，讓渡支配自由

對于個人來說，參加個人養(yǎng)老金制度，有什么好處？

《意見》給出的答案是：稅收優(yōu)惠。

根據(jù)《意見》原文，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，且個人養(yǎng)老金賬戶是享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。此外，《意見》第五條稅收政策還明確指出，國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度，并依規(guī)領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

至于稅收優(yōu)惠的具體內(nèi)容，《意見》并未給出明確解釋。

據(jù)中國人口學會副會長、南開大學經(jīng)濟學院人口與發(fā)展研究所教授原新介紹，從國外實踐來看，稅收優(yōu)惠主要有兩種：延稅，或者低稅。

所謂延稅，指的是，參加者將錢存進個人養(yǎng)老金賬戶時暫不繳納個人所得稅，待日后支取時，再按照彼時的情況繳稅。考慮到個人在職期間的收入普遍高于退休，延稅某種程度上也就意味著稅收的減少。而低稅則更直白，即存進個人養(yǎng)老金賬戶的這部分錢，稅率比個人所得稅稅率更低。

不管是哪種具體方式，稅收優(yōu)惠之下，參加個人養(yǎng)老金制度的個體都能享受到某種程度上的好處。原新解釋，也是鑒于此，《意見》在第四項繳費水平里規(guī)定：參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元，這是在防止有些人企圖通過個人養(yǎng)老金賬戶合理避稅。

凡事有得必有失，而稅收優(yōu)惠的反面，則是參與者對資金隨時支取權(quán)利的讓渡。

根據(jù)《意見》內(nèi)容，參加人領(lǐng)取個人養(yǎng)老金的情況有以下幾種：達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形。

從這個角度來看，規(guī)定繳納上限也是有必要的，總不能為了優(yōu)惠把錢全部存進去，等需要應(yīng)急是取不出來。原新補充說道。

對個人，有多大吸引力？

有媒體報道，針對4月21日出臺的《意見》，不少銀行已經(jīng)提前進行了布局。有股份行就表示，政策落地之后，客戶可以通過手機銀行、柜面等渠道開立個人養(yǎng)老金資金賬戶，持續(xù)轉(zhuǎn)入個人稅前收入的一部分，做自主投資，達到退休年齡后就可以從賬戶一次性或者分次領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

鑒于此，有觀點表示，銀行成為個人養(yǎng)老金制度的最大受益機構(gòu)。盤古智庫老齡社會研究中心副主任李佳也告訴筆者，個人養(yǎng)老金制度可能會帶來兩方面影響：其一，推動養(yǎng)老金第一支柱的發(fā)展，其二，推動銀行等金融機構(gòu)發(fā)展，擴內(nèi)需。

那么，對于參與者個人而言，個人養(yǎng)老金制度，究竟有多大吸引力？與個人行為的儲蓄、養(yǎng)老投資相比，又有多大差別？

在李佳看來，答案可能更多在于安全性。從目前來看，國家對個人養(yǎng)老金賬戶一定會實行強監(jiān)管，這樣雖然有投資風險，但不會出現(xiàn)非法集資等騙局，個人不會被騙。

至于中國的個人養(yǎng)老金制度究竟有多大吸引力，還得看后續(xù)會推出哪些相應(yīng)的理財產(chǎn)品。得讓大家看到能到手的收益究竟是多少。有了這個收益的數(shù)據(jù)，才能與稅收優(yōu)惠做比較，政策層面看12000元的標準是需要提高還是降低，個人層面看把錢放進賬戶到底劃不劃算。

此外，李佳還坦言，此次國務(wù)院辦公廳出臺《意見》，一是發(fā)出了推動多層次、多支柱養(yǎng)老金體系建設(shè)的信號，二是提醒個人為自己養(yǎng)老做準備的必要性，要警惕被保險公司、金融機構(gòu)的意愿所影響。

普通人究竟需要怎樣的養(yǎng)老儲蓄觀？

近些年，圍繞養(yǎng)老話題，構(gòu)建多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系一直是繞不開的內(nèi)容。

原新理解，所謂多層次，指國家、企業(yè)、個人共同分擔；多支柱主要是三大支柱：國家的基本養(yǎng)老保險制度，完全積累、市場化運營的企業(yè)年金，以及個人養(yǎng)老金。

而上述三大支柱有各自的作用。國家基本養(yǎng)老保險制度負責兜底和保基本，企業(yè)年金針對有穩(wěn)定職業(yè)和收入的人群，旨在幫助個人擴大養(yǎng)老收入，個人養(yǎng)老金強調(diào)個人的保障能力。

說白了，就是讓每個個體意識到，有錢或者有掙錢能力的青中年時期，要想到將來不掙錢的老年生活，為那時的收入保障多做一份準備。據(jù)原新介紹，西方發(fā)達國家的普遍情況是：國家層面的保障占比40%左右，企業(yè)年金占比30%到40%，個人自我保障占比20%到30%。

而在我國，從參保人數(shù)上看，國家層面基本養(yǎng)老保險的參與人數(shù)大約有10億人，企業(yè)年金參保人數(shù)在7000萬人左右，企業(yè)積極性不高，個人養(yǎng)老金情況暫時無法統(tǒng)計。

李佳告訴筆者，某種程度上看，個人養(yǎng)老金制度不是給高收入者準備的，相反，是給中低收入者準備的。對于這部分人來說，可能擔心會存不下來錢，就可以通過個人養(yǎng)老金賬戶逼自己存錢，國家也提供便利。

但李佳同時也提醒，尤其對于年輕人而言，養(yǎng)老準備絕非簡單的存錢，對身體健康的重視，知識的儲備，這些都囊括在內(nèi)。

原新也坦言，對于普通人而言，個人養(yǎng)老金制度不是強制的，關(guān)乎個人選擇：有能力就投，沒能力就不投。但從某種程度上看，個人養(yǎng)老金制度也在給國人提醒：養(yǎng)老錢不能放在一個籃子里，養(yǎng)老希望不能全部寄托在政府身上。

如果說將來滿足基本生活就行了，那就完全依賴政府。如果基本滿足不夠，還想要老年過得更好一些，那就趁著還有掙錢能力的時候做足準備。在原新看來，個人養(yǎng)老金制度，與此前的以房養(yǎng)老一樣，不過是給大眾提供了多一種選擇而已。

（編輯：荀詩林 校對：彭玉鳳）