個人養(yǎng)老金出爐,一個金融各部門競爭開放的養(yǎng)老金融市場即將成型

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文/對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院教授、博士生導師、院長助理王國軍

按照聯(lián)合國的標準，當一個國家或地區(qū)65歲及以上人口占比超過14%時，就為深度老齡化社會。根據(jù)國家統(tǒng)計局2022年1月17日公布的中國人口數(shù)據(jù)，2021年我國60歲及以上人口26736萬人，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口20056萬人，占全國人口的14.2%。這意味著我國當前就已經(jīng)處于深度老齡化社會階段了。

未富先老，是我國老齡化社會的一個基本特征。在這樣的一個前提下，如何解決如此高比例、大規(guī)模的老年人口的養(yǎng)老問題，是一項前所未有的挑戰(zhàn)。

構(gòu)建并加強養(yǎng)老保險的第三支柱是我國應(yīng)對人口老齡化的必然選擇

實際上，我國很早就意識到了問題的嚴重性并一直著力加以解決。上個世紀90年代，我國逐漸建立起了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度，并在2014年之后將新農(nóng)保和城鎮(zhèn)居民基本養(yǎng)老保險制度整合而形成城鎮(zhèn)居民基本養(yǎng)老保險制度，是為我國養(yǎng)老保障體系的第一支柱。截至2020年末，全國參加城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險人數(shù)為99865萬人，全年基本養(yǎng)老保險基金收入49229億元，基金支出54656億元，年末基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)存58075億元。顯然，這樣的收支狀況和累計結(jié)存使人們根本不能把養(yǎng)老保障的希望完全寄托在第一支柱上。

第二支柱由2004年開始建立的企業(yè)年金和2014開始的機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金制度構(gòu)成。人力資源和社會保障部社會保險基金管理局發(fā)布的《2021 年全國企業(yè)年金基本情況》的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，我國建立企業(yè)年金的企業(yè)117529個，參加職工2875.24萬人，積累基金26406.39億元。無論是參加企業(yè)的比例、覆蓋的員工數(shù)量，還是積累的基金規(guī)模，都遠遠不夠。

構(gòu)建并加強養(yǎng)老保險的第三支柱是我國應(yīng)對人口老齡化的必然選擇。我國在第三支柱的建設(shè)過程中曾做出過各種探索和嘗試。最初的主攻方向是商業(yè)養(yǎng)老保險，黨中央和國務(wù)院發(fā)布的相關(guān)文件一直強調(diào)推動商業(yè)養(yǎng)老保險市場的發(fā)展，試圖建立以商業(yè)養(yǎng)老保險為中堅的養(yǎng)老保障第三支柱。

國際經(jīng)驗顯示，養(yǎng)老保障第三支柱的發(fā)展需要稅優(yōu)政策的推動，于是國務(wù)院決定，自2018年5月1日我國個人稅收遞延型養(yǎng)老保險制度在福建、上海和蘇州工業(yè)園區(qū)三地開始試點，之后共有五批次23家保險公司獲批經(jīng)營個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。從試點開始，四年過去了。無論是對三個試點地區(qū)，還是獲得監(jiān)管部門批準參加個稅遞延型養(yǎng)老保險的保險公司而言，政策效果和發(fā)展態(tài)勢都遠低于預期，無論是保費收入、銷售件數(shù)也都不理想。在養(yǎng)老保障第三支柱這個巨型蛋糕面前，除了個別公司外，保險業(yè)整體上似乎缺乏動力和壓力，比較被動。

建立一個金融業(yè)各部門都可參與的開放競爭性的第三支柱養(yǎng)老金融體系漸成共識

保險業(yè)不給力，金融行業(yè)的其他部門卻看好第三支柱這個大蛋糕。銀行、證券、信托、基金和投資公司都紛紛向養(yǎng)老金融靠攏。2022年3月22日，銀保監(jiān)會批復，同意由銀行理財公司、投資公司、證券公司聯(lián)合發(fā)起的國民養(yǎng)老保險股份有限公司開業(yè)，注冊資本111.5億元，17家股東中保險業(yè)參股的僅泰康人壽一家。

與此同時，關(guān)于建立個人養(yǎng)老金賬戶的討論漸趨熱烈，建立一個金融業(yè)各部門都可以參與的開放競爭性的第三支柱養(yǎng)老金融體系逐漸成為共識。萬眾矚目中，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，我國養(yǎng)老保障體系第三支柱建設(shè)的探索又向前邁出了具有決定性意義的一大步。

備受關(guān)注的個人賬戶養(yǎng)老金制度正式落地了。首先是稅收優(yōu)惠。文件規(guī)定參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元，人力資源和社會保障部、財政部根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時調(diào)整繳費上限，這意味著在接下來發(fā)布的實施細則中，類似于當前個人所得稅年度匯算的6項扣除，每年打入個人養(yǎng)老金賬戶的12000元將可能在應(yīng)納稅所得額中被稅前扣除。

其次是覆蓋群體?！兑庖姟访鞔_，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。理論上意味著當前就有10億人可以加入進來。

再次是個人養(yǎng)老金投資?！兑庖姟访鞔_，個人養(yǎng)老金資金賬戶的資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。參與個人養(yǎng)老金運行的金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品由相關(guān)金融監(jiān)管部門確定，并通過信息平臺和金融行業(yè)平臺向社會發(fā)布。據(jù)此，一個金融業(yè)各部門參與競爭開放性的養(yǎng)老金融市場即將成型。

最后是信息平臺建設(shè)及運營和監(jiān)管?！兑庖姟访鞔_，由人力資源和社會保障部組織建設(shè)，與符合規(guī)定的商業(yè)銀行以及相關(guān)金融行業(yè)平臺對接，歸集相關(guān)信息，與財政、稅務(wù)等部門共享相關(guān)信息，為參加人提供個人養(yǎng)老金賬戶管理、繳費管理、信息查詢等服務(wù)，支持參加人享受稅收優(yōu)惠政策，為個人養(yǎng)老金運行提供信息核驗和綜合監(jiān)管支撐，為相關(guān)金融監(jiān)管部門、參與個人養(yǎng)老金運行的金融機構(gòu)提供相關(guān)信息服務(wù)。不斷提升信息平臺的規(guī)范化、信息化、專業(yè)化管理水平，運用互聯(lián)網(wǎng)+創(chuàng)新服務(wù)方式，為參加人提供方便快捷的服務(wù)。在運營和監(jiān)管中，人社部、財政部、稅務(wù)部門、金融監(jiān)管部門各司其職，協(xié)同合作。

當然，《意見》并未說明個人收入沒有達到個稅起征點的人如何在這項制度中獲益，但制度的完善總是一步步逐漸完成的，不可能期望畢其功于一役。在黨和政府的堅強領(lǐng)導下，經(jīng)過不斷優(yōu)化，一個高效、公平的個人賬戶養(yǎng)老金制度所支撐的我國養(yǎng)老保障第三支柱終將被建立起來。

編輯 陳莉 校對 楊許麗