施羅德交銀理財董事長陳朝燈:謀求差異化競爭,打造養(yǎng)老理財先發(fā)優(yōu)勢

今年2月在滬開業(yè)的國內(nèi)第三家中外合資理財公司——施羅德交銀理財，自誕生以來血液里便流淌著創(chuàng)新基因。

在資管新規(guī)這一全新起跑線上，施羅德交銀理財如何大顯身手？

日前，施羅德交銀理財董事長陳朝燈在接受中國證券報記者獨家專訪時表示，中國目前已成為全球第二大財富管理市場，施羅德交銀理財具備多元資產(chǎn)投資管理的理想條件，將謀求與公募基金策略的差異化競爭，力爭提供符合理財客戶風(fēng)險偏好的多元投資產(chǎn)品；將積極爭取養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點資格，打造該領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢。

主打多元資產(chǎn)管理配置能力

成立僅兩個多月，施羅德交銀理財已馬不停蹄地推出產(chǎn)品，搭建自身的產(chǎn)品體系。

中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，施羅德交銀理財已推出多只理財產(chǎn)品，產(chǎn)品風(fēng)格為多資產(chǎn)穩(wěn)健型和多資產(chǎn)平衡型。其中，施羅德交銀理財?shù)迷炊噘Y產(chǎn)穩(wěn)健1年封閉式2201已成功發(fā)行，4天內(nèi)共募資超15億元；施羅德交銀理財?shù)迷炊噘Y產(chǎn)穩(wěn)健180天持有期理財產(chǎn)品仍在認購中。

結(jié)合當(dāng)前的市場情況，施羅德交銀理財規(guī)劃了由得潤、得源、得恒、得添、得鴻五大系列產(chǎn)品組建的產(chǎn)品線，風(fēng)險等級由低到高，分別為R2、R3、R3、R4、R5。以上述兩只得源系列產(chǎn)品為例，該系列產(chǎn)品以中長期限為主，主要包含多資產(chǎn)穩(wěn)健、ESG（環(huán)境、社會與公司治理）投資、多資產(chǎn)指數(shù)等策略主題，適合接受中長期限投資、追求穩(wěn)健回報的投資者。

從短期、中長期到長期投資，從追求穩(wěn)健回報、追求高于穩(wěn)健回報到追求高收益彈性，我們的產(chǎn)品體系將全部覆蓋。陳朝燈表示，施羅德交銀理財將不僅打造固定收益投資能力，同時也注重發(fā)展權(quán)益資產(chǎn)、另類資產(chǎn)以及境外資產(chǎn)為投資標的的投研策略，主打多元資產(chǎn)管理能力及配置能力。

在陳朝燈看來，施羅德交銀理財和施羅德投資集團一樣，秉持的是管理的不只是錢，更是眾多家庭和個人的生活穩(wěn)定與幸福理念。未來，施羅德交銀理財將在權(quán)益和債券直接投資的能力基礎(chǔ)上，融入基金中基金（FOF）組合、REITs、另類和綠色多元資產(chǎn)等多樣化資產(chǎn)，形成豐富的投資策略，并將推出一系列創(chuàng)新性量化理財產(chǎn)品。

　　走差異化競爭之路

2022年，資管新規(guī)正式落地，全面凈值化產(chǎn)品成為資管行業(yè)的主基調(diào)。在資管新規(guī)實施元年誕生，施羅德交銀理財肩負著與生俱來的市場化和凈值化使命。

作為擁有近27年金融業(yè)從業(yè)經(jīng)歷的老將，陳朝燈在外資、中資機構(gòu)擁有多次穿越牛熊周期的投資體驗。值得一提的是，2016年-2021年期間陳朝燈曾擔(dān)任交銀施羅德基金副董事長，在權(quán)益投資上有著豐富的經(jīng)驗。

面對資管市場的群雄逐鹿，陳朝燈給出的答案是，施羅德交銀理財將運用市場化機制走差異化競爭之路，積極擁抱權(quán)益市場。

眾所周知，與公募基金相比，銀行理財在權(quán)益投資上有客觀存在的短板，例如人才儲備、激勵體制、投研能力等。據(jù)介紹，施羅德交銀理財在權(quán)益投資團隊建設(shè)方面借鑒了公募基金的成熟方案，團隊成員既有來自公募基金的前基金經(jīng)理，也有從頭部券商研究所加盟的原新財富團隊成員。目前，施羅德交銀理財?shù)臋?quán)益投資團隊還搭建了類似于公募基金的投資研究及評價體系。在陳朝燈看來，這種團隊及架構(gòu)建設(shè)能充分發(fā)揮成員在權(quán)益投資方面的經(jīng)驗優(yōu)勢。

與部分公募基金追求短期排名的理念不同，施羅德交銀理財?shù)臋?quán)益投資更注重用多元化的方法追求絕對收益，這當(dāng)然也是權(quán)益投資的一大難點。一般來講，與固收類資產(chǎn)相比，權(quán)益類資產(chǎn)波動更大，但這不代表投資權(quán)益只能靠天吃飯。陳朝燈強調(diào)，發(fā)達市場中有多種降低權(quán)益投資風(fēng)險的策略，在施羅德交銀理財多種交易牌照的加持下，權(quán)益團隊未來將謀求與公募基金策略的差異化競爭，從低波動策略入手，力爭提供符合理財客戶風(fēng)險偏好的權(quán)益投資產(chǎn)品。

　　積極爭取養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點資格

在中資外資攜手探索創(chuàng)新理財市場的背景下，陳朝燈認為，行業(yè)未來發(fā)展有多重趨勢。一方面是跨境資產(chǎn)配置需求將提速。隨著金融市場雙向開放加速，合資理財公司不斷設(shè)立、新渠道持續(xù)涌現(xiàn)、跨境投資愈加順暢，跨境業(yè)務(wù)也將在政策東風(fēng)的鼓勵下更加多元化。

另一方面是數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在陳朝燈看來，目前中國金融機構(gòu)線上化已走在全球前沿甚至引領(lǐng)全球，但基于金融科技應(yīng)用的專業(yè)化和智能化的發(fā)展空間仍舊巨大。今后的資管機構(gòu)，將實現(xiàn)前、中、后臺的全鏈條數(shù)字化。同時，金融機構(gòu)需要擁有跨區(qū)域、跨市場、跨資產(chǎn)的全球化財富規(guī)劃能力，才能夠有效解決客戶的定制化個人資產(chǎn)配置需求。

此外，養(yǎng)老理財與普惠金融需求日益凸顯。老齡化社會將帶來巨大的商機，施羅德交銀理財相信銀色經(jīng)濟是值得探索和布局的一項長期重點任務(wù)。陳朝燈透露，公司將積極聯(lián)合股東施羅德以及交銀理財在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的各項資源，積極爭取養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點資格，打造該領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢。

陳朝燈認為，在養(yǎng)老投資業(yè)務(wù)當(dāng)中，核心投研能力在于資產(chǎn)配置和多資產(chǎn)投資組合管理，而施羅德正是全球領(lǐng)先的多資產(chǎn)投資解決方案的提供者。截至2020年，施羅德在全球25個地區(qū)管理超過650億英鎊規(guī)模的退休資金。此外，早在2013年，施羅德便成為中國社保基金的合作伙伴之一。未來，股東施羅德可以幫助公司打造先進的養(yǎng)老金管理體系。我們相信施羅德交銀理財能迅速提升投資優(yōu)勢，在激烈競爭中脫穎而出，并在未來的養(yǎng)老理財中率先捕捉機遇。陳朝燈說。