養老"遇上"固收+FOF,富國鑫匯養老2025一年持有FOF發行

在老齡化社會的時代背景下，養老需要準備多少錢？成為社會關注的議題。根據《中國城市居民養老服務需求調研報告(2012-2021)》顯示，受訪者預計自己養老花費平均在100.6萬元。如果僅依靠傳統的社保養老金，或許難以支付相對富足的養老生活開銷。此時，個人養老金的重要性就凸顯出來。作為個人養老儲備的補充，公募養老基金能夠實現資產的長期穩健增值，但對管理人的整體投研實力具有很高的要求。富國基金是市場上少數獲得全牌照的基金公司，擁有成熟的養老產品管理經驗。據悉，富國基金于今日起發行一只養老基金——富國鑫匯養老目標日期2025一年持有期混合FOF（基金代碼：013421），致力于為投資者提供良好的持有體驗。

對于養老投資，風險是首先考慮的因素。富國鑫匯養老2025一年持有FOF投資于固收類的資產比例不低于70%，由債券資產構筑組合堅實底座，防御性強；權益類資產配置比例不高于30%，力爭超額回報。同時，該基金還為2025年退休的用戶提供了一站式養老投資解決方案。在運作初期，富國鑫匯養老2025一年持有期FOF權益中樞在19.7%%，隨退休日臨近權益中樞將逐步下滑，以對應不同生命周期下投資者風險偏好的變化。

事實上，固收筑底、權益增強這一運作模式在公募產品有成功實踐。Wind數據顯示，截至2022年4月30日，以偏債混合型基金指數為代表的固收+近五年年化收益率為5.76%，年化波動率為3.71%，對比同期滬深300指數3.23%的年化收益率和19.93%的年化波動率，持有舒適度更佳。而以FOF形式運作的固收+又展示出更佳的性價比。同源數據顯示，FOF固收+指數近五年年化收益率達8.47%，年化波動率為4.92%，在穩健的基礎上又不失更多的超額收益。

從本質上看，固收+FOF策略要求通過資產及策略層面的分散配置降低組合整體波動，并通過戰術調整及基金優選力爭超額，這要求基金管理人擁有較強的資產配置能力以及多樣化投資策略。富國鑫匯養老目標日期2025一年持有期混合FOF由富國基金多元資產投資部管理，團隊由公司副總經理李笑薇帶隊，深得富國基金量化投資精髓。自2014年組建團隊以來，富國多元資產投資部積累了豐富的基金調研儲備，開發了多樣的投資策略，涵蓋低中高風險、內外部FOF組合。同時團隊在FOF產品的開發、投資運作、中臺運營和IT等各個環節均積累了豐富經驗。此外，作為市場上少數全牌照的基金公司之一，富國基金擁有社保基金、基本養老、企業年金、職業年金的管理資格，對管理長期資金具有豐富經驗，可將成熟的投資經驗惠及個人養老金客戶。

（責任編輯：李榮）