個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模將螺旋式上升

自4月發(fā)布《意見(jiàn)》后，為推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度盡快落地，配套政策舉措就在緊鑼密鼓的籌備中。人社部副部長(zhǎng)李忠此前透露，將選擇部分城市先試行1年，再總結(jié)推廣。與此同時(shí)，金融監(jiān)管部門(mén)也在各類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理辦法，明確資金賬戶(hù)規(guī)則和相關(guān)金融產(chǎn)品管理要求。此外，成都近期被確定為四川省個(gè)人養(yǎng)老金先行城市。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)制度的漸次落地，也預(yù)示著個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模將啟航攀升。

近日，在由21世紀(jì)金融研究院與社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心共同舉辦的積極發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金，構(gòu)建養(yǎng)老體系新支柱主題研討會(huì)，社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心主任郭金龍就表示，《意見(jiàn)》中一項(xiàng)重要的制度性變化，是將個(gè)人養(yǎng)老金制度從產(chǎn)品制變?yōu)閭€(gè)人賬戶(hù)制，未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)發(fā)展規(guī)模將有很大增長(zhǎng)空間。個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立對(duì)我國(guó)財(cái)富管理業(yè)務(wù)變革將有巨大的推動(dòng)作用，并且會(huì)直接改變財(cái)富管理的業(yè)態(tài)。從產(chǎn)品來(lái)看，銀行、基金、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)各具特色，未來(lái)，這些機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品在市場(chǎng)里誰(shuí)能夠占據(jù)更多的份額或者優(yōu)勢(shì)，取決于這些機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)投資管理能力，賬戶(hù)管理能力以及客戶(hù)能力服務(wù)方面。

關(guān)于未來(lái)規(guī)模的預(yù)測(cè)，很多不同的機(jī)構(gòu)都做過(guò)分析，基本上認(rèn)為未來(lái)5年時(shí)間，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)規(guī)模會(huì)達(dá)到上萬(wàn)億，有的機(jī)構(gòu)甚至預(yù)測(cè)會(huì)高達(dá)幾萬(wàn)億。郭金龍稱(chēng)。

個(gè)人養(yǎng)老金未來(lái)前景廣闊，已成業(yè)內(nèi)普遍看好的共識(shí)。中銀理財(cái)副總裁吳金梅對(duì)記者表示，該公司作為養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，近期推出了首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，初始募資目標(biāo)近30億元，但實(shí)際上只用了不到兩周的時(shí)間募資規(guī)模就高達(dá)60億。由此可以看出，客戶(hù)對(duì)養(yǎng)老類(lèi)型的金融理財(cái)產(chǎn)品有很大需求。

不過(guò)，盡管發(fā)展空間巨大，但過(guò)程可能并非一路坦途。嘉實(shí)基金養(yǎng)老運(yùn)營(yíng)規(guī)劃部總監(jiān)陳娜表示，長(zhǎng)期看，個(gè)人養(yǎng)老金的增長(zhǎng)空間非常廣闊，但整個(gè)過(guò)程可能是長(zhǎng)期螺旋式發(fā)展。個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)態(tài)的形成要經(jīng)歷漫長(zhǎng)時(shí)期，需要監(jiān)管部門(mén)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和投資者多方合力，尤其對(duì)基金公司而言更需要放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，做好長(zhǎng)期緩慢爬坡的準(zhǔn)備。

此外，從國(guó)際實(shí)踐看，打通以企業(yè)年金為代表的養(yǎng)老第二支柱與第三支柱，或?qū)⑹俏磥?lái)的一大改革方向，這也將為個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模的壯大提供制度保障。光大理財(cái)總經(jīng)理潘東近日在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇夏季峰會(huì)上指出，我國(guó)目前養(yǎng)老第二支柱只有6%的人口覆蓋率，從雇主的角度看，企業(yè)年金的繳費(fèi)基數(shù)比較高，雇主的繳費(fèi)壓力比較大，如果打通了企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老金的賬戶(hù)體系，統(tǒng)一把它對(duì)接到人社部的信息平臺(tái)，會(huì)顯著提高雇主的參與意愿。尤其對(duì)于靈活用工的企業(yè)雇主，可以用比較靈活的繳費(fèi)比例將養(yǎng)老金打入雇員的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，同時(shí)享受二支柱的稅收優(yōu)惠，這將為整個(gè)養(yǎng)老金體系注入新的水源。