養(yǎng)老理財產(chǎn)品認(rèn)購火爆:8家機(jī)構(gòu)發(fā)行36只產(chǎn)品,募集規(guī)模超過600億

養(yǎng)老理財產(chǎn)品由于收益相對穩(wěn)健、認(rèn)購門檻低等特點(diǎn)，關(guān)注度逐漸升溫，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的數(shù)量也不斷擴(kuò)容。中國理財網(wǎng)披露，截至2022年8月8日，工銀理財、建信理財、招銀理財、光大理財、中郵理財、中銀理財、交銀理財、貝萊德建信理財8家理財子公司共發(fā)行36只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，募集資金已超過600億元，其中28只養(yǎng)老理財產(chǎn)品為2022年3月1日之后發(fā)行。

就投資性質(zhì)來看，36只養(yǎng)老理財產(chǎn)品中有27只為固定收益類產(chǎn)品，占比75%；9只為混合類產(chǎn)品，其中8只由光大理財發(fā)行，另外一只由及貝萊德建信理財發(fā)行。此外，多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率在5.8%至8%之間，較為穩(wěn)健；從期限類型來看，以3年起以上封閉式產(chǎn)品為主。

就產(chǎn)品狀態(tài)來看，36只養(yǎng)老理財中31只產(chǎn)品處于存續(xù)期，4只分別由建信理財、工銀理財、中銀理財、中郵理財發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品正處于在售階段，另外一只交銀理財穩(wěn)享添福5年封閉式1號養(yǎng)老理財產(chǎn)品處于預(yù)售狀態(tài)。

就募集規(guī)模來看，養(yǎng)老理財募集資金已超過600億元。銀保監(jiān)會副主席梁濤日前表示，去年以來，銀保監(jiān)會正式啟動養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)，目前已有23.1萬投資者累計認(rèn)購養(yǎng)老理財超過600億元，總體開局良好、進(jìn)展順利。

今年2月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》，自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由四地四機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至十地十機(jī)構(gòu)，地區(qū)擴(kuò)大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。同時，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至工銀理財、建信理財、交銀理財、中銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財、光大理財、招銀理財、興銀理財和信銀理財十家理財公司。

試點(diǎn)范圍擴(kuò)大后，對于已開展試點(diǎn)的工銀理財、建信理財、光大理財和招銀理財，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元提高至500億元；對于新增的試點(diǎn)理財公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元。

時隔5個月，目前第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)陸續(xù)發(fā)布養(yǎng)老理財產(chǎn)品。8月3日，中郵理財首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品公開發(fā)售，并于8月4日上午完成募集，同時中銀理財、交銀理財于8月8日發(fā)行旗下養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

據(jù)了解，中郵理財首支養(yǎng)老理財產(chǎn)品初始計劃募集規(guī)模上限為30億元，截至8月3日下午6點(diǎn)，該產(chǎn)品已銷售29億元，剩余額度為1億元。2022年8月4日上午，中國網(wǎng)財經(jīng)記者從北京海淀區(qū)郵儲銀行某支行網(wǎng)點(diǎn)理財經(jīng)理獲悉，截至2022年8月4日上午9點(diǎn)半左右，該產(chǎn)品已經(jīng)沒有額度了。太火爆了，大家都在搶，老年人偏多。上述理財經(jīng)理告訴記者。

8月8日，中銀理財發(fā)行中銀理財福固收增強(qiáng)(封閉式)養(yǎng)老理財產(chǎn)品2022年01期，風(fēng)險等級為R2，起購金額為0.01元，業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.8%-8%，產(chǎn)品存續(xù)期限為5年。募集期自8月8日起至8月19日止，持有北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地身份證的客戶可以購買。

與此同時，交銀理財于8月8日發(fā)售首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品交銀理財穩(wěn)享添福5年封閉式1號養(yǎng)老理財產(chǎn)品，1元起投，募集期自8月8日起至8月18日止，產(chǎn)品封閉期為5年。該產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)為5%-7%，并設(shè)有分紅條款。產(chǎn)品主要采取低波穩(wěn)健的投資策略，并配以平滑基金、風(fēng)險準(zhǔn)備金、減值準(zhǔn)備等保障手段增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。期間客戶如遇購房等特殊情況，可申請?zhí)崆摆H回，以滿足客戶流動性需要。

關(guān)于養(yǎng)老理財產(chǎn)品認(rèn)購火爆的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析稱，一方面是市場養(yǎng)老理財需求比較旺盛；另一方面，該養(yǎng)老理財產(chǎn)品創(chuàng)新受市場歡迎；另外，該產(chǎn)品的收益率有吸引力。養(yǎng)老理財產(chǎn)品收益相對穩(wěn)健，期限長，產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理、投資策略、信息披露要求更為嚴(yán)格，真正體現(xiàn)‘養(yǎng)老’屬性。周茂華補(bǔ)充道。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，第一，養(yǎng)老理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較高；第二，養(yǎng)老理財產(chǎn)品供給相對是不足的；第三，目前整個金融市場震蕩比較厲害，養(yǎng)老理財產(chǎn)品相對比較穩(wěn)健，所以受到青睞。還有個特點(diǎn)就是門檻很低，有的產(chǎn)品甚至不設(shè)起購門檻,認(rèn)購費(fèi)率為零，普惠性比較突出，這可能也是一部分人比較認(rèn)同的原因之一。董希淼補(bǔ)充道。

董希淼進(jìn)一步指出，養(yǎng)老理財產(chǎn)品基于長期的養(yǎng)老需求，期限比較長，流動性相對一般；業(yè)績比較基準(zhǔn)盡管比較高，但是實(shí)際的收益可能高于也可能低于等于業(yè)績比較基準(zhǔn)，這個只能做參考，具體需要把握好。