養老理財產品認購火爆:8家機構發行36只產品,募集規模超過600億

養老理財產品由于收益相對穩健、認購門檻低等特點，關注度逐漸升溫，養老理財產品的數量也不斷擴容。中國理財網披露，截至2022年8月8日，工銀理財、建信理財、招銀理財、光大理財、中郵理財、中銀理財、交銀理財、貝萊德建信理財8家理財子公司共發行36只養老理財產品，募集資金已超過600億元，其中28只養老理財產品為2022年3月1日之后發行。

就投資性質來看，36只養老理財產品中有27只為固定收益類產品，占比75%；9只為混合類產品，其中8只由光大理財發行，另外一只由及貝萊德建信理財發行。此外，多數產品業績比較基準收益率在5.8%至8%之間，較為穩健；從期限類型來看，以3年起以上封閉式產品為主。

就產品狀態來看，36只養老理財中31只產品處于存續期，4只分別由建信理財、工銀理財、中銀理財、中郵理財發行的養老理財產品正處于在售階段，另外一只交銀理財穩享添福5年封閉式1號養老理財產品處于預售狀態。

就募集規模來看，養老理財募集資金已超過600億元。銀保監會副主席梁濤日前表示，去年以來，銀保監會正式啟動養老理財產品試點，目前已有23.1萬投資者累計認購養老理財超過600億元，總體開局良好、進展順利。

今年2月，銀保監會發布《關于擴大養老理財產品試點范圍的通知》，自2022年3月1日起，養老理財產品試點范圍由四地四機構擴大至十地十機構，地區擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。同時，養老理財產品試點機構擴大至工銀理財、建信理財、交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、光大理財、招銀理財、興銀理財和信銀理財十家理財公司。

試點范圍擴大后，對于已開展試點的工銀理財、建信理財、光大理財和招銀理財，單家機構養老理財產品募集資金總規模上限由100億元提高至500億元；對于新增的試點理財公司，單家機構養老理財產品募集資金總規模上限為100億元。

時隔5個月，目前第二批試點機構陸續發布養老理財產品。8月3日，中郵理財首只養老理財產品公開發售，并于8月4日上午完成募集，同時中銀理財、交銀理財于8月8日發行旗下養老理財產品。

據了解，中郵理財首支養老理財產品初始計劃募集規模上限為30億元，截至8月3日下午6點，該產品已銷售29億元，剩余額度為1億元。2022年8月4日上午，中國網財經記者從北京海淀區郵儲銀行某支行網點理財經理獲悉，截至2022年8月4日上午9點半左右，該產品已經沒有額度了。太火爆了，大家都在搶，老年人偏多。上述理財經理告訴記者。

8月8日，中銀理財發行中銀理財福固收增強(封閉式)養老理財產品2022年01期，風險等級為R2，起購金額為0.01元，業績比較基準為5.8%-8%，產品存續期限為5年。募集期自8月8日起至8月19日止，持有北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地身份證的客戶可以購買。

與此同時，交銀理財于8月8日發售首只養老理財產品交銀理財穩享添福5年封閉式1號養老理財產品，1元起投，募集期自8月8日起至8月18日止，產品封閉期為5年。該產品業績比較基準為5%-7%，并設有分紅條款。產品主要采取低波穩健的投資策略，并配以平滑基金、風險準備金、減值準備等保障手段增強風險抵御能力。期間客戶如遇購房等特殊情況，可申請提前贖回，以滿足客戶流動性需要。

關于養老理財產品認購火爆的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析稱，一方面是市場養老理財需求比較旺盛；另一方面，該養老理財產品創新受市場歡迎；另外，該產品的收益率有吸引力。養老理財產品收益相對穩健，期限長，產品設計、風險管理、投資策略、信息披露要求更為嚴格，真正體現‘養老’屬性。周茂華補充道。

招聯金融首席研究員董希淼認為，第一，養老理財產品業績比較基準收益率比較高；第二，養老理財產品供給相對是不足的；第三，目前整個金融市場震蕩比較厲害，養老理財產品相對比較穩健，所以受到青睞。還有個特點就是門檻很低，有的產品甚至不設起購門檻,認購費率為零，普惠性比較突出，這可能也是一部分人比較認同的原因之一。董希淼補充道。

董希淼進一步指出，養老理財產品基于長期的養老需求，期限比較長，流動性相對一般；業績比較基準盡管比較高，但是實際的收益可能高于也可能低于等于業績比較基準，這個只能做參考，具體需要把握好。